铁矿石价格上涨背后的中国因素

贪婪上涨的铁矿石价格
                        　　在宝钢拥有“首发定价权”后的几年，铁矿石的价格年年上涨，2005年上涨了71.5%，2006年上涨19%，2007年上涨9.5%，而今年的96.5%又创下了几年来的最大涨幅。
                        　　出人意料的是，澳大利亚铁矿石企业并没有按照往年惯例来追随这个涨价幅度，而是异常强硬地提出了“到岸竞争力”问题。澳大利亚铁矿石企业认为，中国企业从巴西购买铁矿石的海运成本要大大高于从澳大利亚购买的海运成本，澳大利亚铁矿石更加具有竞争力，所以他们要求更高的涨价幅度。
                        　　随着宝钢接受了更高的报价，“宝钢五连败”、“丧权辱国”、“借机整合国内钢铁企业”。得知消息的媒体使用了各种攻击性的词语把宝钢推向了舆论的风口浪尖。
                        　　2003年开始，国内铁矿石供求缺口越来越大，铁矿石的进口规模也相应扩大，中国逐渐取代日本成为世界铁矿石的最大进口国。2004年，宝钢作为全球最大铁矿石进口国中国的钢铁业代表，开始参与亚洲铁矿石价格谈判。
                        　　进口大国不等于拥有定价权
                        　　据海关统计，2003年至2006年间，中国进口铁矿石的数量增加1.2倍，2006年我国铁矿石进口量达到3.26亿吨，占全球铁矿石贸易量的50%左右，占世界铁矿石海运增量的90%以上。2008年前4月，我国铁矿石共进口1.5亿吨，同比增长15.1%。
                        　　“在需求增长迅速的形势下，国际市场铁矿石价格不涨也难。”
                        白明无奈地说：“有人认为，中国既然是矿产资源进口大国，就应当有国际市场定价权。我的态度是，大买家与定价权之间关系固然十分密切，但大买家并不等同于拥有国际市场定价权。进口大国就一定有定价权，有定价权就可以把价格谈低，这样的逻辑是似是而非的。”
                        　　按照商业惯例，大买家的谈判能力强，可以拥有折扣，这往往让人忽略了大国的劣势——大国需求量大，也会削弱议价能力。
                        　　“从2003年至2007年，全球粗钢年产量从9.7亿吨增长到13.4亿吨；其中我国产量从2.2亿吨增加到4.9亿吨。今天的市场与昨天是不一样的。中国的需求增加了多少是可以计算出来的，这已经改变了供求格局，与谈判组织能力无关。”白明说。
                        　　隐藏在中国因素背后的隐忧
                        　　石油、铁矿石、铜等原材料的价格上涨有类似过程，确实中国因素起了很大作用：“但也不完全是中国因素，因为这些商品的价格全世界都在涨，大家都在接受这个价格。”
                        　　即使对成本敏感，中国的需求仍然难以降下来。原因是中国的需求除了数量上持续增长，在投资方面也呈现极强的刚性。
                        　　同为资源类商品的进口大国，中国与美国就存在非常大的不同。例如，在国际资源市场上同样多进口1万吨，如果是中国，就会引起价格大涨；如果是美国，则影响可能小得多。
                        　　“这是因为市场会看你的需求是不是刚性的，有无弹性空间，有无替代商品的竞争，产业之间的收缩调整是否会快速达成。美国市场调整非常快，卖家不敢要高价；而今天中国的进口刚性程度非常高，替代性差，需求一旦出现，很难调整。”白明解释说。
                        　　由于铁矿石交易的特定性，如果谈判成功对双方来说就是双赢，如果谈判失败就是双输。“澳大利亚铁矿石企业在今年一反常态，甚至冒着打破游戏规则的风险来和宝钢谈判，就是因为，卖方看到了中国四川地震后的大规模的重建，必将增大对钢材的需求，对铁矿石的需求在未来的几年将持续增长。”白明分析说。
                        　　澳大利亚铁矿石企业认定，中国钢铁企业不敢不接受他们提出的涨价要求，因为，一旦谈判失败，中国钢铁企业将无法满足四川地震灾后重建对钢材的巨大市场需求。
                        　　“在谈判中被对手抓住你的软肋，谈判的结果只能是低头认输，被迫接受涨价的要求。”白明强调。
                        　　不得不涨的铁矿石价格
                        　　面对着需求的过快增长，中国当然也做过主动调整需求的各种努力，但收效甚微。
                        　　“调整需求，就意味着要关停并转，缩小产能，这在短期内很难实现。因为中国目前在铜、铝、石油、钢铁领域的投资，大多是政府主导的，和地方政府的政绩直接关联。另外，对钢铁、铝、铜等的投资，由于专属性很强，一旦动工就形成沉没成本，更不会轻易关闭。所以到最后，企业即使亏损也必须上马作业，这样的产业模式，是无法灵活调整来压缩需求的。”白明说。
                        　　相关部门统计，钢铁工业是耗能、耗水和排污大户，为淘汰钢铁落后产能，发改委已经出台严格的耗水、耗电标准和差别电价标准，加上连续的税收调整，政策步步紧逼。但从最终的结果看，效果并不明显。
                        　　截至2007年7月末，全国累计淘汰落后炼铁能力1140万吨、炼钢能力870万吨。这与国务院提出的2007年淘汰落后炼铁能力3000万吨、炼钢能力3500万吨的任务目标，有很大差距。
                        　　传统的谈判定价机制受到冲击，铁矿石价格指数也不可能被买卖双方接受，那以后的铁矿石交易市场将会何去何从呢？
                        　　“我认为买卖双方还可能在传统的谈判定价机制下进行博弈，但是，涨价是今后几年的主题，达成双方都能接受的价格。”白明说。
                        　　
                        　　客观地讲，近期中国在参与国际市场铁矿石议价过程中有效延缓了涨价节奏，但未能从根本上阻止铁矿石价格上涨的势头，但是，随着中国在国际市场铁矿石谈判过程中的地位提升，这种铁矿石企业也很难有所作为。